全球结算的下一波浪潮

作者:Apifiny创始人兼首席执行官Haohan Xu

全球结算的状况令人不安:在设计现有的清算和结算系统的世界与当今金融,企业和人员的实际需求之间,有越来越多的脱节。

思考一些当前需要解决的挑战:

  • 高额的全球转移成本抑制了需要与客户快速交易的中小型公司的增长。
  • 国际公司必须接受高额费用才能支付其跨国供应商和自由职业者的薪水,从而阻碍了它们进入全球经济的大门。
  • 从美国汇款的价格不菲,每笔200美元的汇款平均手续费约为4%,而从南非汇款的手续费则高达15%,这使家庭急需的资金流失了。
  • 非美国投资者必须拥有美国经纪帐户和美元才能购买苹果股票。
  • 活跃的加密货币交易员必须在多个交易所开设账户并保留多个头寸,这是股票交易员未遇到的问题。

从交易员和数字资产交易所到向其客户提供基本跨境汇款服务的银行和机构,再到交易证券和商品的经纪-交易商,都在寻找更好的方式来清算和结算付款和资产转移。例如,今天某些发达国家的银行间汇款可以立即完成,而跨境汇款仍需要3-5天。由于每种主流法定货币都具有独立的跨境支付结算系统而导致的滞后,跨境汇款只能通过位于不同国家的多家代理银行来实现。

然后就是成本:麦肯锡公司(McKinsey&Company)2016年的一项研究显示,一家美国银行通过代理银行进行跨境汇款的平均费用为25至35美元,是国内付款平均成本的10倍以上。细目:

  • 汇款成本的34%用于双向流动性(持有其他银行账户的银行成本)
  • 27%用于资金管理业务
  • 外汇业务的15%
  • 达标率达到13%

当今货币体系的另一个关键特征是法定货币受到边界的限制。随着多种法定跨境支付结算系统的共存,国际汇款的后勤障碍也增加了。

简而言之,跨境汇款需要多个步骤,既费时,不可靠又成本高。尽管每天使用传统技术结算的交易额高达数万亿美元,但金融界应该做得更好。与现在相比,旧网络和平台可以更快,更高效,更便宜地建立。

由于机构之间经常进行簿记,所以清结算是国内和国际金融中的基本机制,清结算是随后可以进行的实际资产转移。该技术已经进入了一个新的清算和结算阶段—管理金融技术的人是否准备好实施它?

重置全球结算

要想向前发展,了解围绕着清结算逐渐成长起来的瓶颈是很重要的。作为必要的贸易组成部分,可以理解的是,过时的技术和传统仍在徘徊——过时的基础架构曾经是最先进的,但现在却落后于现代金融技术方法。但是,随着区块链和分布式网络等较新平台的发展,全球清结算已准备好进行重置。

当今全球清结算领域最著名的公司都是根深蒂固的机构,它们几十年来为客户——投资者、银行和企业——提供了合理的服务。它们当然有能力证明自己已经在国际金融领域赢得一席之地:美国存托凭证和清算公司(DTCC)每天处理价值数万亿美元的证券;全球银行间金融电信协会(SWIFT)每天清算5万亿美元;同时,票据交易所银行同业支付系统(CHIPS)每天还负责1.5万亿美元的跨境和国内结算银行间支付。

DTCC,SWIFT和CHIPS的建立是为了完成不同的任务并在过时的后端上工作,因此正接近十字路口也就不足为奇了。这些机构的简述:

  • DTCC成立于1973年,是世界上最大的金融售后服务组织,提供股票和债券等证券的托管和结算。
  • SWIFT成立于1973年,是全球最大的国际银行间同业清算系统,运营着全球金融信息网络。
  • CHIPS的历史可以追溯到1853年,是世界上最大的支付和清算系统之一,主要致力于清除跨境美元交易。

这些机构中的每一个都有针对自己的全球金融部门,但它们都有一个共同的目的:简化成功清结算所需的程序,降低成本并提高可靠性。然而,今天的清结算建设成效下降的问题比比皆是。

要进行操作,DTCC,SWIFT和CHIPS会在一个由多种货币,平台,法规和市场组成的复杂网络中导航,而这些网络,平台,法规和市场却没有凝聚力,也没有通往彼此的国际互操作性的明确途径。Internet的出现有助于链接所有播放器,但仅靠Web本身是不够的,支持缓慢而昂贵的结构,其中资产转移通常以小时或天为单位。

Ripple于2012年推出,是一个基于分布式开源协议的结算系统,货币兑换和汇款网络,旨在解决这一问题。Ripple希望使用区块链技术来解决银行业的痛点,包括可靠性问题,交易时间缓慢,面临法定货币对波动性风险以及跨境支付的高运营成本。但是,RippleNet全球支付网络的实际使用速度很慢:其XRP加密货币的波动性使得银行对于在其XCurrent消息传递技术之外采用XRP感到担忧

总而言之,有200多个国家/地区拥有200多种法定货币,数万种股票,数万家银行,数百种传统资产交易所,数百种公链,数千种代币和数万种数字资产世界上的交流。但是,它们彼此隔离,阻止了资产在这些分散的市场和国家之间自由转移。互联网在当今世界范围内即时传递信息,但是价值转移仍必须克服许多障碍。

现在需要的是下一代范式:一个新的,统一的清算和结算网络,可以使全球资产转移即时且更加可靠。

Roxe简介:全球价值网络

随着引进Roxe技术,Apifiny提供了建立一个全球性的网络,将为银行,支付公司,汇付供应商和交易平台带来全球即时清算和结算的基础设施。

Roxe的使命:创建一个全球价值网络,该网络可以加速全球范围内的价值传递,以适应信息在互联网上流传的近乎瞬时的速度。对于传统资产和数字资产(例如加密货币)而言,消费者和机构金融专业人员都在呼吁建立一个价值交换系统,该系统可以消除当前与全球资产转移相关的摩擦,费用和不便。

Roxe是解决方案——银行,支付平台,汇款公司,数字资产交易所和贸易机构之间的完全协调的清算和结算网络。它采用了区块链技术的优势——速度、安全性和可扩展性,实现了即时价值流动,同时消除了交易所交易的加密货币的波动性影响。

随着区块链技术的成熟,金融账户范式已经演变成令牌范式。摆脱传统账户系统的束缚,区块链技术使用户能够执行彼此之间的点对点直接价值转移。区块链技术已被用于数字化法定资产,法定货币,证券和商品等传统资产,并将其集成到代币中。区块链技术可用于“镜像”几乎所有资产,并充当价值互联网——在透明的情况下立即在各方之间转移价值。有了这些构建基块,区块链技术还可用于构建统一的即时全球清结算网络,涵盖系统,资产类别和市场。

Roxe是一个使用先进的去中心化金融(DeFi)框架和技术构建的全球轻结算网络,有望对受清算和结算影响的每个部门产生影响,包括以下三个类别:

传统金融——不同的国家和地区是众多全球贸易市场,银行,货币和金融机构的所在地,这些国家都受到过时的监管规则和基础设施的困扰。

跨境付款——汇款已准备好充值,这是Roxe可用于零售和机构用途的第一类。国际支付是所有支付类别中最慢,最昂贵和最不可靠的,这取决于每个国家早在互联网出现之前就已建立过时且效率低下的基础设施。

数字金融——尽管具有近乎瞬时的价值交换潜力,但数字资产尚未轻松集成到现代银行系统中。在不同国家/地区,有成千上万的数字货币和公链以及不同的监管规则,这进一步分散了全球金融体系。在全球拥有10,000多个数字货币交易所,数字货币交易市场同样是零散的和孤立的。例如,BTC在数以千计的交易所中上市,这迫使活跃的交易者同时访问多个交易所并在它们之间转移资金——这是资本密集的现实。这与在纳斯达克上市的苹果股票形成了一个统一的市场。

同时,数字交易所之间或数字资产交易所与机构之间没有统一的清算和结算网络机制或系统,导致交易资本效率低下,这是数字货币交易市场分散化的不良后果。更糟糕的是将链上BTC买卖所需的时间记录在区块链上:平均链上BTC交易时间超过五分钟,对于在一个交易所上低价买入和高价卖出的交易者来说时间成本太过昂贵。

Roxe全面更新了所有三个类别的清结算。其网络使银行,交易市场和金融机构能够实现有保证的,快速的自动化清算和结算。任何网络节点都可以转移价值,即时清算和结算,从而最大程度地降低了汇率,区域和业务部门的潜在风险和摩擦。

价值转移的渠道是Roxe专用的清结算链Roxe Chain,它通过支持各种资产的绝对1:1锚来工作以形成“可互换货币”。可互换货币是反映节点和会员的应收账款和账户余额的一种会计工具。它也是一种价值转移的载体,以闪电般的速度在网络的Roxe Chain的链上穿梭。

当将Roxe与Ripple进行比较时,差异化的重点就出现了。首先是,虽然Ripple主要供银行使用,但Roxe的设计却能用于银行,交易所,支付公司和贸易机构。另一个主要区别是Ripple通过XRP加密货币转移价值,而Roxe通过使用以1:1锚定在交易基础资产上的“可互换货币”转移法定货币和加密货币的价值。这些属性扩大了Roxe的用例,可以容纳更多资产类型的价值转移。结果是可以在任何网络交换上兑换的可互换货币,而不受价格波动的影响。

回顾本文开头引用的跨境支付挑战,以下是Roxe如何解决这些挑战中的每一个,以节省时间,金钱和精力。

  • 高额的全球转移成本抑制了需要与客户快速交易的中小型公司的增长:借助Roxe,像Amazon这样的公司可以利用Roxe来促进市场,其在线供应商甚至最终客户之间能更便宜的付款。
  • 国际公司必须接受高额费用才能支付其跨国供应商和自由职业者的薪水,从而阻碍了它们进入全球经济的大门:Roxe削减了昂贵的中介机构,降低了支付成本。
  • 活跃的加密货币交易者必须在多个交易所开户并保留多个头寸:有了Roxe,专业交易者可以在一个交易所购买,将资产转移到另一个交易所,并几乎立即以更高的价格卖出。

简而言之,当一些区块链实体试图用一种货币解决所有问题时,Roxe却在用所有货币解决一个问题:通过简化全球主要银行、金融机构和交易市场之间的价值转移,Roxe是下一代全球资产轻结算网络。

Apifiny首席执行官兼创始人Haohan Xu